香港可行的路
香港處理負債的七條路：清數、債務重組、破產及貸款選項完整比較。
卡數只還 Min Pay、多筆私人貸款、二線財務越借越多、公司現金流緊張——處理債務沒有單一答案。以下七條路是香港常見的方向，各有適用條件、成本與後果。哪一條路由您選擇；受規管的執行工作，交予另行持牌的專才。泓睿顧問只作財務分析、指路與轉介。
七條路總覽
七條路，一張圖看清楚。
每張卡片下方均有連結，帶您到該選項的詳細說明。
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1
私人貸款方案（無抵押貸款）
解決你申請私人貸款的各種困難，因應你所需，比較不同貸款機構的實際年利率與還款期，助你找出較合適的分期還款安排。
泓睿角色：幫你準備申請內容，並尋找較合適的方案。詳細說明 →
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2
大額清數方案（低息清數）
將幾張卡數、幾筆貸款整合成一筆較低息的供款，集中還款。準時供款有助逐步改善個人信貸評級，亦可減輕利息支出。
泓睿角色：助你分析較合適的清數方案。詳細說明 →
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3
二線清數方案
助你整理所有二線財務供款及外債，評估是否值得整合，以及整合後的真實成本。
泓睿角色：分析二線財務清數的利弊並介紹持牌機構。詳細說明 →
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4
債務重組 IVA / DRP
IVA 是《破產條例》下的法定程序，由律師或會計師擔任代名人向法庭申請；DRP 屬庭外債務舒緩安排。兩者均會在信貸紀錄上反映。
泓睿角色：解釋 IVA 與 DRP 在實務上的分別，並介紹合資格專才。詳細說明 →
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5
破產（第6章）
由法院處理的債務解除程序。首次破產一般為期 4 年，對信貸、工作、出入境均有明確後果。
泓睿角色：協助判斷這是否確實是最合適的路，並介紹律師執行。詳細說明 →
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6
中小企貸款
泓睿顧問的專業支援：為您的公司釐清開支與收入、現金流與還款能力，擬定較合適的融資方向。
泓睿角色：協助整理公司財務，並引薦資深會計師及銀行家處理申請。詳細說明 →
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7
物業按揭及業主貸款
私樓、村屋、補地價及未補地價之公屋居屋均可納入討論（未補地價單位須先獲房屋署署長批准）。擔心未能通過供款與入息比率（DSR）？泓睿顧問可以先為您安排估價，再度身訂造方向。
泓睿角色：先做估價分析，說明市場定位，再引薦合資格之持牌機構或銀行家。詳細說明 →
以上僅為一般方向參考，不構成法律或財務意見。您的實際情況，需要見到具體資料後方可判斷。
如何揀
揀路之前，先問自己五個問題。
同樣是負債，答案不同，合適的路就不同。以下問題正是泓睿在面談時做財務分析的起點。
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一、我的收入是否穩定？
有穩定受薪或可證明的收入，清數及私人貸款較可行；收入不穩或已失業，則可能需要考慮債務重組。
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二、我是否已經逾期？
仍準時還款（即使只還 Min Pay），選項較多；已逾期 60 日以上或收到法律文件，清數批核會較困難。
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三、負債佔收入多少？
計算每月總供款佔月入比例，以及總欠款相當於多少個月收入，是判斷能否以分期還款處理的關鍵。
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四、我有沒有物業或其他資產？
持有物業可考慮業主貸款；但資產亦會在債務重組及破產程序中被考慮。
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五、我的職業是否對信貸紀錄敏感？
部分專業牌照、公司董事職位及需要信貸審查的工作，可能受破產或債務重組影響，需提早評估。
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答完之後
把答案帶到面談，顧問會整理一份書面財務分析，把可行的路並列比較。流程詳見債務諮詢流程。
第一條路
私人貸款方案：無抵押貸款，以固定分期還款取代高息欠款。
無抵押私人貸款毋須以物業或資產作抵押，批核主要取決於入息、職業穩定性、現有負債及信貸紀錄。因為沒有抵押品，利率一般高於按揭或業主貸款，但通常低於信用卡循環利息。
適合誰
- 有穩定收入、信貸評級尚可的受薪人士
- 欠款金額不算太大，主要希望以固定期數分期還款
- 現金糧或自僱人士，能以銀行存款紀錄、稅單或業務文件證明入息
運作方式
向銀行或持牌放債人申請一筆固定金額貸款，按約定期數每月等額還款。比較時應以實際年利率（APR）為準，而非只看月平息，並留意手續費及提早還款條款。
第二條路
大額清數方案：低息清數及財務整合，集中還款告別 Min Pay。
清數，即以一筆新貸款（又稱結餘轉戶或清卡數貸款）一次過清還多張信用卡及私人貸款結欠，之後只向一個機構按固定期數還款。涉及金額較大時，市場上稱為大額清數。
適合誰
- 有多張卡數、長期只還 Min Pay，但仍有穩定收入
- 尚未嚴重逾期，信貸紀錄仍可獲一線機構考慮
- 願意在清數後控制簽賬，不再累積新卡數
為何 Min Pay 必須處理
最低還款額一般為結欠約 1% 至 5%（部分銀行另加當期利息及費用），或 $50 至 $300 不等的指定金額。投委會曾舉例：欠卡數 $20,000、月息 2.5%，只還最低還款額即使沒有新簽賬，亦要約 26 年才能還清。
分期還款與多期還款
市面上部分清卡數貸款的還款期可長達 72 個月。期數越長，每月供款越低，但總利息通常越高；期數太短，則容易因供款壓力再次逾期。
一個計算例子
假設卡數 $300,000，以月息約 2.5% 計，單是一個月利息已約 $7,500。如改以實際年利率 8%、分 60 期等額供款粗略計算，每月供款約 $6,083，總利息約 6.5 萬元。例子僅作說明，實際利率及批核由貸款機構決定。
要留意
- 以實際年利率比較，計入手續費及提早還款罰息。
- 清數本身不會即時提升信貸評級；之後持續準時還款才會逐步改善。
- 清數後如繼續大額簽賬，負債只會再次累積。
泓睿角色：比較不同清數方案的實際年利率、期數與總利息，並介紹持牌機構。
延伸閱讀：低息清數及財務整合 · 110 萬大額清數個案 · 期數與利率比較
第三條路
二線清數方案：審批較寬鬆，但成本與風險更高。
香港俗稱的「二線」一般指審批較寬鬆的財務公司，適合信貸評級較低、被銀行拒絕的人士。利率通常明顯較高、還款期較短，必須計清楚才決定。
適合誰
- 信貸評級偏低、一線清數未能獲批
- 已有多筆二線財務供款，希望減少供款日及機構數目
- 整合後的實際年利率確實低於現有欠款
法例保障
所有放債人均須持牌，並受第163章《放債人條例》規管。由 2022 年 12 月 30 日起，法定實際年利率上限為 48%；超過 36% 的交易會被推定為敲詐性交易。
第四條路
債務重組 IVA / DRP：破產以外，與債權人重訂還款安排。
當清數貸款無法獲批，或負債已超出還款能力，便需要考慮債務重組（坊間亦稱卡數重組）。香港常見的有 IVA 個人自願安排及 DRP 債務舒緩計劃，兩者的法律基礎與程序完全不同。
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IVA 個人自願安排
《破產條例》（第6章）下的法定程序。根據破產管理署資料，債務人必須找到具法院認可經驗和資格的代名人（通常是會計師或律師），向法庭申請臨時命令。
方案須經債權人會議表決，獲出席投票、債權總值 75% 以上的債權人通過後，對所有債權人具約束力。一般需時約 3 至 4 個月，費用包括律師費、會計師費及申請費。
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DRP 債務舒緩計劃
無須經法院程序。根據金管局《監管政策手冊》，DRP 指債務人與所有承擔風險的債權人之間，就部分寬減及／或重訂還款安排所達成的協議，依循香港銀行公會、存款公司公會及香港持牌放債人協會制定的業界指引。
一般需時約 2 個月，能否成功取決於各債權人是否同意。
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對信貸紀錄的影響
IVA 及 DRP 都會在信貸紀錄上反映，短期內申請新信貸會較困難。環聯表示負面紀錄一般在清還欠款後保留 5 年。
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要留意
重組期間必須嚴格按新還款計劃供款；中途違約可能令安排失效，債權人可恢復追討，甚至提出破產呈請。簽署前要清楚收費、期數、債權人範圍及失敗後果。
泓睿角色：解釋 IVA 與 DRP 在您個案中的實際含義，並介紹合資格律師或會計師；本公司不擔任代名人，亦不代客與債權人商議。
延伸閱讀：債務重組 IVA / DRP · 債務重組常見問題
第五條路
破產（第6章）：最徹底的債務解除，也是代價最明確的一條路。
破產（亦有人寫作「破産」）是根據香港法例第6章《破產條例》處理的債務解除程序。它不是「最快就一定最好」，必須在了解所有後果後才決定。
破產期
- 首次破產並與受託人充分合作：一般於破產令頒布起計 4 年後自動解除
- 第二次或之後的破產：為期 5 年
- 受託人或債權人反對並獲法院接納：可延長至總共 8 年
申請費用
根據破產管理署資料，債務人提交破產呈請時，須向破產管理署署長繳存 8,000 元，另須向高等法院繳付法庭費用 1,045 元；如聘請律師，律師費另計。
第六條路
中小企貸款：先理清現金流，再善用政府擔保計劃。
很多中小企東主同時有公司債務與個人卡數。先把兩者分開梳理，才能判斷公司真正需要多少營運資金、以甚麼方式融資最合適。
中小企融資擔保計劃（八成信貸擔保產品）
- 由香港按證保險有限公司提供擔保，經參與計劃的貸款機構申請
- 申請期：至 2028 年 3 月 31 日
- 每家企業貸款上限：1,800 萬港元
- 借款企業在申請當日必須已在香港營業最少一年
- 合資格擔保的最長擔保期為 10 年
另外，九成信貸擔保產品已於 2026 年 3 月 31 日截止申請；百分百擔保特惠貸款的申請期已於 2024 年 3 月底結束。
第七條路
物業按揭及業主貸款：以物業取代高息債務，要先過 DSR。
持有物業的人士，可考慮以物業申請按揭或業主貸款，以較低利率取代高息卡數及私人貸款。由於有物業作抵押，利率一般低於無抵押貸款，但如未能供款，物業可能被收回。
供款與入息比率（DSR）
根據金管局指引，物業按揭的基本 DSR 上限為 50%；已有其他按揭或擔保的申請人，上限一般較嚴格。按揭「假設利率上升 200 基點」的壓力測試要求，已於 2024 年 2 月 28 日起暫停實施。
不同物業類型
- 私樓：條件相對直接，按估價、DSR 及信貸紀錄評估。
- 村屋：業權及估價較複雜，接受程度因機構而異。
- 未補地價資助房屋：按揭或加按須事先獲房屋署署長批准，署長會按情況訂出條件。
聯名物業
聯名物業通常需要所有業主同意，並一併考慮每位業主的收入及負債。陳小姐的個案正是以聯名物業申請業主貸款 50 萬，整合約 48 萬卡數及外債。
要留意
- 以短期高息債務換成長期物業抵押貸款，要計清楚總利息。
- 先估價才知道可借空間，避免盲目申請。
泓睿角色：先做估價分析，說明市場定位，再引薦合資格之持牌機構或銀行家跟進；本公司不是地產代理，亦不做按揭批核。
延伸閱讀：物業按揭及業主貸款 · 聯名物業業主貸款個案 · 業主貸款常見問題
常見錯誤
揀路時最常見的六個錯誤。
只看每月供款
忽略期數與實際年利率，結果多期還款令總利息大增。
拖到逾期才處理
錯過清數的最佳時機，選項只剩債務重組或破產。
同時申請多筆貸款
多項查詢紀錄令信貸評分下降，反而更難獲批。
相信收費洗底
環聯從未提供收費的信貸評級提升服務，逾期紀錄清還後仍保留 5 年。
以債冚債
用二線財務還一線欠款，每月總供款不降反升。
清數後再簽卡
沒有改變消費習慣，負債在一兩年內重新累積。
忽略公司與個人界線
中小企東主以個人信貸支撐公司，令兩邊一起受壓。
未了解破產後果
以為破產最快最好，未考慮職業、資產及 8 年信貸紀錄。
七條路之中，應該先考慮哪一條？
一般原則是先考慮對信貸紀錄影響較小、成本較低的選項。如仍有穩定收入、尚未嚴重逾期，可先比較私人貸款或大額清數；持有物業者可同時評估業主貸款；如清數不可行或負債明顯超出還款能力，才需要認真比較 IVA / DRP 債務重組及破產。
清數與債務重組最大的分別是甚麼？
清數是以一筆新貸款清還舊債，原有欠款按合約全數清還，屬正常信貸交易；債務重組則是與債權人重訂還款安排，例如延長期數或減低利息，會在信貸紀錄上反映為債務安排，短期內申請新信貸會較困難。
DRP 是否需要經過法院？
不需要。DRP 債務舒緩計劃屬庭外安排，依循香港銀行公會、存款公司公會及香港持牌放債人協會制定的業界指引；需要經法院程序的是 IVA 個人自願安排，須由具法院認可資格的代名人（通常是會計師或律師）向法庭申請臨時命令。
未補地價的居屋可以申請業主貸款或加按嗎？
根據房委會資料，業主如欲在尚未繳付補價的情況下把資助出售單位按揭或重新按揭（加按），必須事先獲房屋署署長批准，署長會按情況訂出條件。因此未補地價單位的可行性與已補地價物業及私樓大不相同。
中小企融資擔保計劃的八成擔保產品有甚麼申請條件？
八成信貸擔保產品適用於在香港有業務運作的非上市企業，借款企業在申請當日必須已在香港營業最少一年；每家企業貸款上限為 1,800 萬港元，申請期至 2028 年 3 月 31 日。申請須經參與計劃的貸款機構提交。
泓睿會替我選擇或執行其中一條路嗎？
泓睿只作財務分析、解釋及轉介，哪一條路由您選擇。受規管的執行工作，例如批出貸款、擔任 IVA 代名人或提出破產申請，均由另行持牌或具相關資格的專才處理；本公司不放債，亦不代客與債權人商議。
下一步
用一次債務諮詢，衡量哪一條路適合您。
帶同信用卡月結單、貸款信及供款紀錄，於中環會客室一對一面談約一小時。首次諮詢可安排免費，初步查詢無需身份證及密碼。
卡數與債務梳理私人貸款、大額清數、二線清數、IVA / DRP、破產（第6章）的服務說明。
中小企貸款先釐清公司開支與收入，再引薦會計師及銀行家。
物業按揭及業主貸款私樓、村屋、公屋居屋、DSR 與估價。
清數成功案例四個真實情境，看看不同負債可以如何走。
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披露事項本公司的牌照界線及借款人保障提示。
以上僅為一般財務資訊，不構成法律或財務意見。法例、政府計劃及機構政策可能更新，請以相關機構最新公布為準。您的實際情況，需要見到具體資料後方可判斷。
